Krüpto panuste maandamine, pannes osa oma pangakassast kõrvale stabiilse mündi LP-sse, võib vähendada volatiilsust ja pakkuda järjepidevat tootlust. Ühendades oma agressiivsed positsioonid madalama riskiga, intressi teenivate varadega, haldate kapitaliriski säilitades väärtust languse ajal, võimaldades samal ajal osalemist kõrge riskiga kihlveoturgudel. Selles juhendis on esitatud teooria, järjestikused seadistustoimingud, peamised strateegilised kaalutlused ja täidetavad juhised stabiilse mündi LP-de kasutamiseks riskimaandusena teie krüptokihlvedude ökosüsteemis.
Stablecoini likviidsusparkide selgitamine
Stablecoini likviidsuspoolid on automatiseeritud fondid, milles kasutajad panustavad kahe või enama tokeni, tavaliselt stabiilse mündi ja teise krüptovaluuta või isegi kahe stabiilse mündi tasakaalustatud kogused. Likviidsuse pakkumise eest oma hoiuste kaudu teenivad kasutajad osa kauplemistulust ja stiimulibasseinidest, mis võib ulatuda mitme protsendipunktini aastas (APY), ulatudes mõnikord üle kahekümne protsendi, sõltuvalt valitsevatest tingimustest. Erinevalt passiivsest panustamisest või laenamisest teenivad LP-d tulu, tagades kauplejatele igavese likviidsuse, saades tasu vahetusteenuste osutamise eest.
Kuidas Stablecoin LPs tegutsevad riskimaandajana
Raha teenides panustades volatiilse krüpto nagu Ethereum, spordikaubanduse märgis või mis tahes ahelas toimuva sündmuse märgis on risk, et kogeda karmi hinnamuutust. Kui eraldate osa oma kihlveopangast stabiilse mündi LP-le, annab see teile üldise riskipositsiooni jaoks pehmenduse, pakkudes stabiilset tulu sõltumata turu kõikumistest. Juhul kui teie panused ei lähe nii, nagu plaanitud, aitab stablecoin’i fondist saadav tulu kompenseerida mõningaid kahjusid. Teisest küljest, kui olete kuumas hoos, saate ikkagi kasu LP tootlusest reservist. Selline kahekordne lähenemine aitab aja jooksul tasandada omakapitali kõverat, vähendades seega allahindlusi ja emotsionaalset stressi.
Õige fondi ja platvormi valimine
Stabiilne mündi LP vajab basseinivalikut, mis tasakaalustab tokenide paaritamist, tootluse jätkusuutlikkust, platvormi turvalisust ja õige paaritamisega ummikute lisamist, pakkudes samal ajal väärtust. Uurides, kas lubatud APY on reaalne või lihtsalt powered by tasu inflatsioon on esimene samm. DEX-i basseinidel, nagu Curve Ethereumil või StableSwap Polygonil, on saagikuse teenindamine suurte swap-mahtude tõttu suuremate stabiilse müntide vahel. Teiseks uurige protokolli ajalugu, selle nutikontrakti auditid on samuti par; ekspluateerimise puudumine ja CertiK või Quantstampi mõistlikud aruanded on hea asi. Kolmandaks, kaaluge, kas teie eesmärk on kahestablecoin-pool või ühe-stablecoini paar, mis on mõeldud minimaalseks impermanentseks kahjuks; mitme tokeni poolid lisavad keerukust, kuid võivad pakkuda kõrgemaid tasusid.
Kasutuselevõtmise samm-sammuline läbikäik
Alustage isehaldatava rahakoti hankimisega; MetaMask on hea tarkvaraline variant, Ledger Nano on aga riistvaraline alternatiiv. Need rahakotid tuleb seadistada konkreetse plokiahela võrgu jaoks, sealhulgas Polygon, Avalanche või Ethereum Mainnet. Veenduge, et rahakotis on eelistatud stabiilne valuuta, näiteks DAI, USDC või USDT. Lisaks, kui basseini jaoks on vaja teist tokenit, veenduge, et te omandate ka selle.
Järgmisena minge DEXi liidesesse ja navigeerige DEXi likviidsuse sektsiooni ning valige eelnevalt uuritud stabiilse mündi bassein. Kinnitage aruka lepingu interaktsioonid oma rahakoti kaudu. See samm võimaldab protokollile teie tokenid kulutada. Sisestage nende tokenite kogused, mida soovite hoiustada, ja viige lõpule nõutavad tehingud. Pärast mõnda aega plokiahelas valideerimist saate oma rahakotis likviidsuse pakkuja märgid (LP-märgid), mis näitavad teile kuuluvat osa basseinist.
Kuna teie vahendid on nüüd LP-märkidena koondatud basseini (LP), hakkavad nad automaatselt tasu ja preemiamärke genereerima. Mõned protokollid võivad nõuda LP-märkide täiendavat “panustamist” farmilepingu raames, et teenida juhtimis- või ergutusmärke, sellisel juhul järgige farmi juhiseid panustamiseks. Veenduge, et arvestate gaasihinnaga ja võrgu ülekoormusega; tehingute sooritamine madalate tasude perioodil võib säilitada märkimisväärse osa oma saagist.
Tulemuslikkuse ja riskide jälgimine
Stablecoin LP regulaarne jälgimine on pärast selle käivitamist väga oluline. Selleks, et teha kindlaks, kas tootlus on stabiilne või väheneb, jälgige basseinide koguväärtust lukustatud (TVL) koos selle viimase mahuga. Jälgige mis tahes juhtimisettepanekuid, mis võivad muuta tasuparameetreid või lisada täiendavaid märke, kuna need muudatused mõjutavad teie tootlust.
Stabiilsed mündipundid sisaldavad vaid pisikest hinnakõikumissageduse riski, kuid nad ei ole kaugeltki riskivabad. Nutilepingutes võib esineda haavatavusi, flash-laene võidakse rünnata või võivad stablecoine tabada depegging-sündmused, mis põhjustavad kahjusid. Lisaks, kui valite basseini, mis sisaldab mitmeid teiste krüptovarade paare, mitte ainult stablecoinide basseini, võib teil tekkida püsiv kahju. Püsiv kahjum on stsenaarium, mille puhul teie LP-positsiooni väärtus erineb ebasoodsalt, kuna paaritud müntide hinnad muutuvad. Selliste kahjude vältimiseks piirake oma riskipositsiooni auditeeritud protokollidega, mitmekesistage mitme pooli vahel ja kaaluge perioodilist väljavõtmist, et püüda kasumit.
LP-tootluse kaasamine oma riskimaandamisstrateegiasse
Kui soovite oma riskimaandamise taktikat oma panustamisharjumusse sisse tuua, siis tahaksite oma krüptovaradest kõrvale panna teatud hulga münte, umbes 20-30% kogu oma panustamispangast, ja paigutada need stabiilse mündi LP-desse. Ülejäänud osa saab kasutada aktiivsete panuste tegemiseks krüptoallikatele. Eraldage oma portfelli kaks külge lihtsa pearaamatu või portfelli jälgimise abil: jälgige oma LP-tokenide osalust koos preemiate, realiseeritud tootluse ning oma kihlveo kaotuste ja võitudega. Kui panustamise ajal tekib suuri kahjumeid, lõpetage spekulatiivsete panuste tegemine, madala volatiilsusega panused peavad saama teie vahendite tagasisaamise vahendiks sellel raskel perioodil. Kui panustamisest saadav kasum kasvab, on võimalus korjata mõned LP-preemiad või LP-märgid ja soovi korral suunata need ümber kõrgema riskiga panustesse.
Parimad praktikad ja järgmised sammud
Järgige likviidsuse lisamise ja väljavõtmise kavandatud reegleid ja distsipliin jääb püsima. Näiteks kaaluge likviidsuse tasakaalustamist igakuiselt või siis, kui tootlused kalduvad sihtvahemikust liiga palju kõrvale. Poole tulemuslikkuse muutust tuleb ette näha seoses protokolli uuenduste, stabiilse mündi ökosüsteemi, ahelas olevate andmete ja tervisemõõdikutega. Aja jooksul võivad tekkida lüngad DeFi turul, nagu kapitaliseeritud optsioonistrateegiad ja algoritmilised tulude jagamise võlud, mis pakuvad LP-dele alternatiivseid või täiendavaid riskimaandamisi ja kindlustavad paindlikke CLP-struktuure. Alustage investeerimist väikeste marginaalidega ja harjutage end pidevalt.
Selle krüpto kihlvedude heuristikaga saab kahjumi ja kasumi volatiilsust aja jooksul paremini siluda. Kuigi stabiilne mündid pakuvad tootlust, aitab läbimõeldud jaotamine piirata kahjusid ja leevendada riske väga ettearvamatul krüptoturul. Tagage kindel jälgimine kehtestatud meetoditega ja püüdke uusi DeFi uuendusi, kui need tulevad – see lähenemisviis koos hajutatud portfelliga annab teile püsiva pikaajalise edu.